Nhưng sau khi Nghị định 108 của Chính phủ ra đời, có hiệu lực kể từ ngày 15/11/2013, tổ chức chào bán ra công chúng nếu không đưa vào giao tiếp trên thị trường có tổ chức trong vận hạn 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán sẽ bị phạt từ 100 đến 150 triệu đồng (trừ trường hợp không đủ điều kiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch chứng khoán theo quy định của luật pháp).
Tổng số cổ phiếu niêm yết trên sàn HoSE là 305 mã, sàn Hà Nội 383 mã và sàn Upcom 138 mã. Trước đây như trường hợp của Dược Viễn Đông đã bị hủy niêm yết vì bị phát hiện sai sự thật trong hồ sơ chào bán chứng khoán.
Ngoài ra, Nghị định 108 còn ngăn chặn việc "bán giấy lấy tiền", tô vẽ các dự án để phát hành cổ phiếu với giá cao của công ty. Như vậy đã có quy định rõ về chế này ép các công ty chào bán chứng khoán ra công chúng phải đưa cổ phiếu lên niêm yết và do đó số lượng các cổ phiếu niêm yết sẽ tăng rất mạnh trong thời gian tới.
Đối với cổ phiếu phát hành thêm, nếu việc phát hành thêm không vắng hoặc đã mỏng nhưng chưa có văn bản của UBCK bị phạt tiền từ 100-150 triệu đồng. Tổ chức cá nhân vi phạm quy định này còn phải thu hồi chứng khoán đã chào bán, hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc cộng thêm lãi suất tiền gửi không kỳ hạn trong 15 ngày kể từ ngày nhận dudược yêu cầu của nhà đầu tư (kì hạn nhà đầu tư gửi đề nghị là 60 ngày từ ngày quyết định áp dụng biện pháp này có hiệu lực thi hành).
Ngoài ra, việc "tô vẽ" hồ sơ để đủ điều kiện niêm yết cũng bị ngăn chặn bởi với hành vi lập, công nhận hồ sơ giả mạo để niêm yết chứng khoán hoặc đăng ký giao dịch chứng khoán sẽ bị phạt từ 1,8 tỷ đến 2 tỷ đồng.
Vớ các vi phạm trên đều có hình thức bổ sung đó là hoàn tiền lại cho nhà đầu tư, như vậy nhà đầu tư đã có thêm một công cụ "tự bảo vệ" khi mua cổ phiếu phát hành mới. Đương nhiên, các công ty này vẫn phải đảm bảo đề nghị khắt khe về tiêu chuẩn niêm yết trên sàn như về vốn (120 tỷ đồng trên sàn Hose và 80 tỷ đồng trên sàn Hà Nội), về lợi nhuận (ROE lớn hơn hoặc bằng 5%, sàn HOSE đề nghị có lãi 2 năm liên tục.
). Tỉ dụ như từ việc chào bán riêng lẻ, phát hành trái khoán riêng lẻ có thông tin sai sự thật hoặc sai lệch nghiêm trọng bị phạt 80-120 triệu đồng, thực hành chào bán không đúng phương án đăng ký bị phạt 70-120 triệu đồng, phạt tiền từ 300 - 400 triệu đồng nếu hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng có thông báo sai sự thật, phạt tiền từ 70-100 triệu đồng nếu sử dụng thông tin ngoài bản cáo bạch để dò hỏi thị trường trước khi chào bán ra công chúng, phạt tiền từ 1-5 lần khoản thu trái luật pháp đối với tổ chức thực hiện chào bán chứng khoán ra công chúng khi chưa có giấy chứng nhận chào bán.
010 công ty. Nguồn CafeF. Tổng số công ty đại chúng đã đăng ký với UBCK tại ngày 31/7/2013 là 1. Không phải công ty nào cũng đáp ứng được, nhất là khi niêm yết các công ty này phải đáp ứng các đề nghị về ban bố thông tin theo quy định của Thông tư 152, nên UpCom sẽ là tuyển lựa số 1 cho các công ty này mặc dù nhiều công ty không muốn giao du trên sàn Upcom do thanh khoản sàn Upcom rất thấp.
Nhưng nay có rất nhiều chế tài ngăn chặn việc bẩm sai sự thật ở rất nhiều "tầng" hồ sơ. Tính từ đầu năm, sàn Hose chỉ có 3 mã niêm yết mới và 10 cổ phiếu, 2 chứng chỉ quỹ hủy niêm yết, sàn Hà Nội có 9 mã niêm yết mới trong khi 18 cổ phiếu hủy niêm yết.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét